充足的订单有望直接带动公司业绩增长。
近日，中芯国际在投资者关系活动记录表中表示，“四季度的营业收入指引是持平或者增长2%，没有特别大的环比跃升，这主要是考虑到年底客户会为了明年做计划，在出货量上做一些调控。虽然指引看起来比较平，但我们的产线实际上还是非常满的。三季度产能利用率都到95.8%了，这说明订单很多，产线是供不应求的状态”。
50家公司透露订单饱满
中芯国际的情况并非个例。四季度以来，投资者对上市公司的订单状况关注度明显上升，上市公司通过公开渠道积极透露订单情况。
据证券时报·数据宝不完全统计，10月份以来，包括中芯国际在内，有50家公司通过投资者关系互动平台、调研纪要或公司公告透露自身主营业务、产品在当年或下半年，甚至明年处于订单饱满（或订单充足、订单增长）的状态。
从行业分布来看，上述50家公司主要分布于10个行业，电力设备、机械设备、电子行业公司数量居前。其中，电力设备行业公司主营产品包括储能电池、动力电池、变流器等；电子行业公司主营产品包括传感器、电路板、以及半导体上下游产品等。
这50家公司中，近40家公司明确透露订单饱满，包括特变电工、铂科新材、顺络电子等。
特变电工近期表示，公司产能与市场占有率位居行业前列，当前订单饱满。面对AI数据中心等新兴应用场景，公司将加大研发力度，加速推进产品的定制化与智能化升级，持续巩固并提升在高端细分领域的市场份额。
铂科新材表示，其芯片电感目前订单饱满，公司持续扩大产能中。
顺络电子表示，公司客户已覆盖国内头部服务器厂商及海外头部功率半导体模块厂商，目前公司AI服务器相关的订单饱满，相关业务快速增长（海外业务增速更快）。
从市场表现来看，这50家公司年内平均涨幅超过40%，中际旭创、芯原股份、多氟多、华丰科技等7家公司涨幅超过100%。其中，中际旭创、多氟多10月以来，股价上涨。
充足的订单或成为业绩增长“催化剂”
在多家公司看来，充足的订单有望直接带动公司业绩增长。
从机构一致预测数据来看，上述50家公司中，有43家公司获机构预测今年及明年的业绩，机构一致预测2025年净利润合计有望超过585亿元，2026年净利润合计有望接近960亿元。据此测算，这43家公司获机构一致预测2025年净利润增幅（可比口径）有望超过75%，2026年净利润增幅有望超过60%，扭转2024年净利润下滑的局面。
从单家公司来看，16家公司获机构一致预测2025年净利润增幅有望超过100%，包括通达股份、巨一科技、大金重工等。
通达股份获机构一致预测2025年净利润增幅有望超过500%，公司11月初回复称，截至10月底，公司自愿披露中标公告累计金额达19.90亿元，与去年同期相比增长87.11%；子公司成都航飞航空机械设备制造有限公司订单饱满。
大金重工获机构一致预测2025年净利润增幅有望接近130%，公司在11月21日公告称，全资子公司蓬莱大金海洋重工有限公司与欧洲某能源企业签署了某海上风电场项目过渡段独家供应合同。合同总金额折合人民币约13.39亿元，占公司2024年度经审计营业收入的比例约35.41%，合同的履行预计会对公司2027年经营业绩产生积极影响。
进一步来看，有12家公司获机构一致预测2025年、2026年净利润增幅均有望超过50%，包括华丰科技、巨一科技、兴森科技等。兴森科技表示，因下游存储芯片领域复苏，公司CSP封装基板订单饱满，整体景气度有望维持。
12只绩优潜力股获机构密集关注
上述50家公司中，10月以来获得10家及以上机构调研，且机构一致预测2025年、2026年净利润增幅均超过30%、2025年净利润同比增幅（机构预测数据）高于公司2024年净利润同比增幅的公司有12家。
这12家公司分布于机械设备、电力设备、电子等行业。从调研情况来看，多氟多、科华数据、华丰科技、立昂微10月以来均获得50家以上机构调研。
多氟多10月以来获得180余家机构调研。公司10月底回复称，受益于储能市场强劲的增长，公司大圆柱电池的储能客户订单激增，公司正按照订单情况，产线满负荷运行以满足市场需求。在9月底，公司还表示储能电池已稳定供货于国内外客户，现阶段公司储能订单饱满，排产紧张，未来随着产能不断扩大，利润空间将进一步得到改善。
科华数据10月以来获得120余家机构调研。公司10月底在调研纪要中表示，今年以来，公司新能源产品在欧美的出货量较去年已增长一倍以上，同时随着马来西亚生产基地的启用，公司在东南亚及中东地区的出货量也将迎来快速增长。
从市场表现来看，10月份以来，12家公司股价平均跌幅接近12%，科华数据、芯原股份、深科达跌幅较高，股价的大幅回调与前期涨幅较高有一定关系。立昂微、北方稀土在12家公司中跌幅较低；多氟多受益于六氟磷酸锂涨价影响，10月以来股价涨幅超过55%。
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